İrade hakkında rüya gören köylü ve savaşçı Pugachev, uzun yürüyüşlerden sonra Yaik'e gelir ve Kazak muhafızıyla konuşarak köylülerin yeni bir kral - köylü beklediğini öğrenir. Katledilen Peter III, böyle bir kral gibi görünüyor - insanlara özgürce dizgin verecekti. Bu fikir Pugachev'i ele geçirir.

Kalmyks'e gelir ve onları ordudan ayrılmaya, Rus yemininden kaçmaya çağırır. Ataman Kirpichnikov bunu öğrenir ve isyana katılır. Kazak birliklerinde bir isyan patlak verir. Şefler Obolyaev, Karavaev ve Zarubin ile birlikte Pugachev Moskova'ya taşınmaya karar verdi.

Yakında, Ural kaçak hükümlü Khlopush ona katılır ve köylü kralını görmeyi hayal eder. Pugachev'e gitmesini ve onun idealinin somutlaşmışını görmesini istiyor. Flapper, Ufa'yı istila etmeyi öneriyor - bu, Pugachevites'in kendi toplarını almasına izin verecek.

Ataman Zarubin Pugachev'in yanına giderek daha fazla asker çekiyor - kavga etmeden teslim oluyorlar. Ancak Pugachev kampındaki ilk yenilgilerden sonra çatışma başlar. İsyancılardan biri - Lor - Pugachev'i hükümet güçlerine iade edilmeye ikna ediyor. Hain Kryamin tarafından destekleniyor. Ordu paniğe kapılmaya başlar ve Pugachev ile birlikte tüm ordusu ölür.

Şiirin son karakteri Rus özlemi, bozkır manzarası, ağlayan ağaçlar, sonsuz kumlar, tuz bataklıkları, verstler, yelkenler değil ... Yalnız Rusya'nın bu konuda yapabileceği hiçbir şey yok. Khlopush ölür, Pugachev ölür, - "düştüğün ruhun yanı sıra yükün altında."